Framework and application of Computable General Equilibrium (CGE) Model

Framework and Application of Computable General Equilibrium (CGE) Model

November 2014

Wannaphong  Durongkaveroj
Economic Researcher
Fiscal Policy Research Institute, Bangkok, Thailand

According to the most well-known and complex model in economics for the last 30 years, Computable General Equilibrium (CGE) model is a tool aimed to solve an economic problem based on perfectly competitive market. 

However, the way to understand this model is not simple as the middle name, general, because it requires leaner to have an upper-intermediate knowledge of economics - at least Master's degree student. Why is it so difficult? 

The reason is rationally simple. As assumed to be equilibrium, direct, indirect and induced effects take place in the market simultaneously. Commodity's price is a pure incentive of agents namely consumer, producer, government, and foreign buyer. Another aspect of the basic model is to be static which means that market takes time to be clear. Even though the externality is not in the core but we normally accept its existence. 

For step of learning CGE Model, you should start with input-output table. Its types (Both general competitive and non-competitive import, use and make table) and application (I-O multiplier, impact analysis, and value chain analysis (sectoral industry analysis) should be one of the necessary task.

The recommended book for I-O table is >> Miller, R. E., & Blair, P. M. (2009). Input-output analysis: Foundations and extensions. Cambridge Press.

The next step is Social Accounting Matrix (SAM). SAM is a more comprehensively monetary flow of the whole economy. It represents all transaction among all sectors and agents. Normally, SAM is issued by 5-10 years (except the U.S. publishing SAM annually). SAM is more complex and sometimes difficult to understand. The structure of SAM, unfortunately, is different among issuers. However, its balance - between revenue and expenditure - makes us nervous. Its application or ability is quite similar to I-O table. However, the multiplier of I-O multiplier will be around 1.XX to 2.XX but for SAM multiplier, due to its bigger aspects, SAM multiplier will be around 3.XX to 4.XX. Poverty analysis is the extent of this model. 

The recommended book for SAM is >> Breisinger, C., Thomas, M., & Thurlow, J. (2010). Social accounting matrices and multiplier analysis. Washington D.C.: International Food Policy Research Institute.   

The apex topic is, of course, Computable General Equilibrium (CGE) Model, it is one of the most complex model ever in economics. The model is developed to many models by more than a thousand economist from around the world. Its ability is useful because it is a tool to detect what happen to economy after macroeconomic (demanded) exogenous shocks including the elimination of tariff, a change in industrial output, exchange rate fluctuation, and etc. However, CGE model is not the top of the world. Some disadvantages happen when its ability in forecasting due to its base (SAM). If your SAM is not up to date, its accuracy may be reduced. Thus, multiple-tool analysis between CGE model and econometrics is what we will familiar by the next period of economics.

The recommended book for CGE model is >> Lofgren, H., Harris, R. L., & Robinson, S. (2002). A standard Computable General Equilibrium (CGE) Model in GAMS. International Food Policy Research Institute. and Burfisher, M. E. (2011). Introduction to Computable General Equilibrium Models. Cambridge University Press. and Hosoe, N., Gasawa, K., and Hashimoto, H. (2010). Textbook of Computable General Equilibrium Modelling: Programming and Simulations.

 The figure below represents the framework and application of CGE Model. 

Source: Author





จากเด็กเกรด 1.45 สู่อาจารย์มหาวิทยาลัยในวัย 24 ปี

สินค้าสาธารณะ (Public Goods)

บทความโดย วรรณพงษ์ ดุรงคเวโรจน์ (04/01/12)

                Goods หมายถึงสินค้า ซึ่งเราสามารถแยกได้เป็น 4 ชนิด คือ 

1.Private Goods (สินค้าเอกชน) เช่น กระเป๋า ผ้าห่ม ลิปสติก 2. Price – excludable Goods (Toll goods) เช่น ทางด่วน สวนสนุก สวนสัตว์ 3. Congested Goods (Common Goods) เช่น ถนน การตกปลาในมหาสมุทร 4. Public Goods (สินค้าสาธารณะ) เช่น การป้องกันประเทศ ประภาคาร (Lighthouse) และในบางตำรา Public Goods จะประกอบไปด้วย สินค้าสาธารณะแท้ (Pure Public Goods) และ สินค้าสาธารณะไม่แท้ (Impure Public Goods) ซึ่งเราจะกล่าวต่อไป ลักษณะในการกำหนดประเภทของสินค้า 1.Rival หรือการแข่งขัน หมายถึง การเพิ่มขึ้นของผู้บริโภครายใหม่ทำให้ความพึงพอใจของผู้บริโภครายเดิมลดน้อยลง เช่น การที่เรานั่งกินข้าวอยู่กับเพื่อน 3 คน แล้วมีคนมาขอนั่งด้วย เรารู้สึกอึดอัด รู้สึกไม่สบาย นั่นคือเป็นเพราะความพึงพอใจของเราลดน้อยลงอันเนื่องมาจากการเข้ามาของบุคคลอื่น ซึ่งหากเปรียบกับสินค้า เช่น หากปกติมีการซื้อขายที่พอดีระหว่างสินค้าชนิดใดชนิดหนึ่ง อุปสงค์เท่ากับอุปทาน แต่เมื่อมีผู้บริโภครายใหม่เข้ามาและสามารถแย่งซื้อไปได้ ผู้บริโภคร…

ผลกระทบภายนอกเชิงลบ (Externalities) : สิ่งที่ถูกมองข้ามจากสังคม

บทความโดย วรรณพงษ์ ดุรงคเวโรจน์ (31/12/2554) ผลกระทบภายนอก หมายถึง ผลกระทบที่เกิดขึ้นกับบุคคลที่สาม (Third Parties) ที่ได้รับจากการทำธุรกรรม การซื้อขาย การแลกเปลี่ยน การดำเนินงาน ของบุคคลใดบุคคลหนึ่ง หรือพูดอีกอย่างหนึ่งก็คือ กิจกรรมของหน่วยเศรษฐกิจหนึ่งๆ สร้างผลกระทบที่คนที่ได้รับผลกระทบ ไม่ใช่คนที่ทำกิจกรรมนั้น โดยที่ราคาของตลาดไม่ได้สะท้อนถึงผลกระทบภายนอกนี้แม้แต่น้อย ทำให้ระบบเศรษฐกิจมีการดำเนินการแบบไร้ประสิทธิภาพ (Inefficiency) ยกตัวอย่างเช่น การที่เราลงลิพท์มากับบุคคลคนหนึ่งที่ชั้น 25 แล้วกลิ่นตัวเขาก็แรงจนเหม็นคละคลุ้งไปหมด และเขาขอลงที่ชั้น 18 อย่างไรก็ตามกลิ่นตัวของเขาก็ยังคงอยู่ในลิพท์ และเมื่อลิพท์มาถึงชั้น 17 มีคนเข้ามา และพวกเขาก็ได้กลิ่นเหม็นอันนี้ ซึ่งแน่นอนว่าคนที่เข้ามาใหม่ย่อมคิดว่ากลิ่นเหม็นนั้นเป็นกลิ่นตัวของคนที่ลงมาซึ่งก็คือเรา ดังนั้นกลิ่นเหม็นจึงเป็นผลกระทบภายนอกที่ไม่ได้เกิดขึ้นจากเรา แต่ตกอยู่กับเรา ทั้งนี้ผลกระทบภายนอก มี 2 ประเภท คือผลกระทบภายนอกเชิงบวก (Positive Externalities) และ ผลกระทบภายนอกเชิงลบ (Negative Externalities) โดยมีรายละเอียดดังนี้ 1. …